¿Cómo invertir en aseguradoras?

Cosas a tener en cuenta al invertir en aseguradoras

Las Reservas

Las compañías de seguros deben mantener reservas para cubrir futuras reclamaciones. Las reservas son los fondos reservados por una compañía de seguros para pagar reclamaciones futuras que se han incurrido pero aún no se han reportado. Para invertir en aseguradoras, no es mala idea analizar las reservas de la compañía ya que esto te permitirá entender si está utilizando unos criterios conservadores o agresivos para calcular sus reservas.

Por ejemplo, si una compañía de seguros utiliza escenarios conservadores para calcular sus reservas, puede tener reservas más altas de lo necesario, lo que podría conducir a una menor rentabilidad. Por otro lado, si una compañía de seguros utiliza escenarios agresivos para calcular sus reservas, puede tener reservas más bajas de lo necesario, lo que la dejaría vulnerable a reclamaciones inesperadas.

Tip Zumitero: Las reservas deberían estar, como mínimo, entre el 8% y 12% de los reclamos anticipados.

El Reaseguro

Las compañías de seguros a menudo compran reaseguro para limitar su exposición a grandes pérdidas. El reaseguro es un tipo de seguro que las compañías de seguros compran para transferir algunos de sus riesgos a otras aseguradoras. Si vamos que las aseguradoras también se aseguran. ¡Basta de trabalenguas!

Al analizar el programa de reaseguro de una compañía de seguros, asegúrate de analizar su nivel general de cobertura de reaseguro, la calidad de sus reaseguradoras y la estructura de su programa de reaseguro.

Por ejemplo, si una compañía de seguros tiene un alto nivel de cobertura de reaseguro, puede ser menos vulnerable a grandes pérdidas, lo que podría conducir a una mayor estabilidad y rentabilidad. Además, si una compañía de seguros tiene reaseguradoras de alta calidad, es más probable que reciba pagos oportunos y adecuados en caso de una reclamación.

Tip Zumitero: A menor concentración de reaseguradoras, mayores probabilidades de que el seguro no se vea afectado por cualquier imprevisto que amenace su solvencia.

Mezcla de productos

Las compañías de seguros ofrecen una variedad de productos, como seguros de auto, hogar y vida. Al invertir en aseguradoras, debes tener esto en cuenta para entender su rentabilidad y potencial de crecimiento, así como también qué tan bien está posicionada en cada línea de productos. No es lo mismo asegurar mascotas que asegurar una casa en pleno Estado de Florida donde todos los años llegan huracanes.

Por ejemplo, si una compañía de seguros tiene una línea de productos rentable y en crecimiento, es más probable que genere fuertes retornos para los inversores. Además, si una compañía de seguros está bien posicionada en una línea de productos en particular, puede competir mejor con otras aseguradoras y capturar una mayor participación de mercado.

Capacidades tecnológicas

La industria de seguros está siendo interrumpida por nuevas tecnologías, como la inteligencia artificial, el big data y la telemática. Al analizar las capacidades tecnológicas de una compañía de seguros, desbes considerar si está utilizando estas nuevas tecnologías para mejorar su suscripción, procesamiento de reclamos y experiencia del cliente. Si vas a invertir en aseguradoras, échale un ojo a cómo la compañía está invirtiendo en su infraestructura tecnológica y talento para mantenerse competitiva.

Si la aseguradora tiene sólidas capacidades tecnológicas, puede suscribir riesgos con mayor precisión, procesar reclamos de manera más eficiente y brindar una mejor experiencia al cliente. Una inversión racional en este ámbito es una defensa a la hora de competir con otras aseguradoras y mantenerse relevante en una industria en constante cambio.

Desempeño de suscripción

La suscripción es el proceso de evaluar el riesgo y establecer las primas para las pólizas de seguros. Al analizar el desempeño de suscripción de una compañía de seguros, los inversores deben considerar su ratio de pérdida, ratio de gastos y ratio combinado.

Tip Zumitero: A menor ratio de gastos, mayor capacidad para enfrentar pérdidas tendrá la aseguradora. Un ratio de pérdidas de entre el 40% y el 60% es generalmente aceptable.

¿Cómo está cambiando la industria de las aseguradoras con la tecnología?

La tecnología está revolucionando la industria de las aseguradoras, transformando la forma en que se brindan los servicios y mejorando la experiencia del cliente. En los últimos años, hemos visto una rápida adopción de la tecnología en el sector de los seguros, lo que ha llevado a cambios significativos en la forma en que se administran las políticas y se manejan los reclamos.

En primer lugar, la tecnología ha mejorado la eficiencia de los procesos de suscripción y emisión de pólizas. Anteriormente, los clientes tenían que completar formularios en papel y esperar varios días o semanas para recibir una cotización. Ahora, los clientes pueden obtener cotizaciones en línea en cuestión de minutos y pueden comprar pólizas directamente desde la comodidad de su hogar. Esto se debe a que las aseguradoras han invertido en sistemas automatizados que pueden evaluar rápidamente la información del cliente y generar cotizaciones precisas y personalizadas.

Además, la tecnología también está cambiando la forma en que se procesan los reclamos. Las aseguradoras están utilizando inteligencia artificial y aprendizaje automático para analizar grandes cantidades de datos y detectar patrones que puedan indicar fraude o errores. También están utilizando chatbots y otras herramientas de automatización para procesar los reclamos más rápidamente y mejorar la comunicación con los clientes.

Otro cambio importante que se está produciendo en la industria de los seguros es la aparición de la telemática y el seguro basado en el uso. La telemática es una tecnología que permite a las aseguradoras recopilar datos sobre la forma en que los conductores utilizan sus vehículos, como la velocidad, la aceleración, la frenada y la distancia recorrida. Estos datos se utilizan para calcular el riesgo de un conductor y ajustar la prima de su seguro en consecuencia. Esto significa que los conductores que conducen con precaución y reducen su kilometraje pueden pagar menos por su seguro.

Además, la tecnología también está mejorando la seguridad en la industria de los seguros. Las aseguradoras están invirtiendo en tecnologías avanzadas de prevención de riesgos, como sensores de humo y sistemas de seguridad para el hogar que se integran con los teléfonos inteligentes de los clientes. Esto permite a los clientes monitorear y controlar la seguridad de su hogar en tiempo real, y recibir alertas si se detecta algún problema.

Ergo que a la hora de invertir en aseguradoras quizá tenemos una época de renacer para esta industria, con mejores márgenes.

Esto está cambiando el mundo de los seguros en España

En España, por ejemplo, Tuio está revolucionando el sector con su seguro sin letra pequeña, completamente online y desde 5 eurracos para inquilinos y propietarios. Esta aseguradora, tiene montada toda una joya de arquitectura empresarial que les ha permitido bajar sus costes y así bajar las cuotas para los clientes, al mismo tiempo que simplificar el proceso de reclamos.

Lamentablemente, de momento, no cotizan en bolsa pero tú si que puedes hacer un presupuesto en su página web en 1 minuto.

Conclusión

Aunque invertir en aseguradoras, por la naturaleza de estos negocios es una tarea compleja, si tenemos en cuenta detalles como las reservas, el reaseguro, el mix de productos, la capacidad tecnológica y el desempeño de ​​suscripción tendremos una mejor idea de la salud de la empresa y podremos usar otros ratios como el Price to Book para compararlo con otros competidores a nivel de valoración en el mercado.

Por cierto, si has llegado hasta aquí, échale un vistazo a nuestros artículos similares sobre cómo analizar un REIT o una acción para invertir en dividendos.